I. L’utilisation du RMM sur RealT : Déposer sa propriété en collatéral pour emprunter des fonds et générer des rendements

Le monde de la finance décentralisée (DeFi) ne cesse d’évoluer, et les plateformes comme RealT apportent des solutions innovantes dans le domaine de l’immobilier tokenisé. L’une de ces innovations est le RealT Managed Money (RMM), qui fonctionne de manière similaire aux protocoles de prêt comme Aave, mais avec une particularité : il permet d’utiliser sa propriété tokenisée comme collatéral pour emprunter des fonds.

Cela ouvre une nouvelle voie pour les investisseurs cherchant à libérer de la liquidité sans vendre leurs actifs tout en conservant les revenus locatifs générés par leurs propriétés.

Dans cet article, nous allons explorer ce qu’est le RMM sur RealT, comment il fonctionne, les opportunités qu’il offre et les risques associés. Un guide pour débutant vous aidera également à prendre en main cette technologie.

Pour ceux qui débute sur RealT, voici un article qui vous permettra d’avoir les bases : Article RealT

II. Qu’est-ce que le RMM sur RealT ?

Le RealT Managed Money (RMM) est une place de marché de prêts permettant aux investisseurs d’utiliser leurs tokens immobiliers comme garantie pour emprunter des fonds.

Pourquoi est-ce une innovation ?

Avec un bien immobilier classique, si vous souhaitez accéder à de la liquidité, vous avez deux options :

• Vendre la propriété, ce qui vous prive de son potentiel de valorisation future et de ses loyers.
• Obtenir un prêt bancaire, un processus long et exigeant avec des conditions strictes.

Avec le RMM, vous pouvez emprunter immédiatement en déposant vos tokens en collatéral, tout en continuant à percevoir les revenus locatifs.

Ce mécanisme s’inspire des protocoles DeFi comme Aave, mais est spécifiquement conçu pour l’immobilier tokenisé.

III. Comment fonctionne le RMM sur RealT ?

1. Déposer ses tokens en collatéral

• Vous devez posséder des tokens RealT représentant une ou plusieurs propriétés.
• Vous sélectionnez ces tokens et les déposez dans le RMM comme collatéral (garantie pour votre prêt).

2. Emprunter des fonds

• Vous pouvez emprunter des fonds selon un ratio de prêt basé sur la valeur de vos tokens.
• Plus la valeur du collatéral est élevée, plus vous pouvez emprunter.

3. Utiliser les fonds empruntés

• Vous recevez les fonds directement sur votre portefeuille crypto.
• Vous pouvez utiliser ces fonds pour réinvestir, diversifier votre portefeuille ou financer des projets personnels.

4. Rembourser l’emprunt et récupérer ses tokens

• Tant que le prêt est actif, vos tokens restent en collatéral.
• Une fois l’emprunt remboursé, vous récupérez intégralement vos tokens et continuez à percevoir les loyers.

IV. Comprendre les taux d’intérêt sur le RMM : Une question d’offre et de demande

Le RMM fonctionne avec un modèle de taux d’intérêt variable basé sur l’offre et la demande.

• Plus il y a de prêteurs (personnes déposant des fonds), plus les taux d’emprunt sont bas.
• Si la demande d’emprunt est forte, les taux augmentent pour encourager plus de liquidités à entrer dans le système.

Ce fonctionnement est similaire aux marchés monétaires DeFi comme Aave ou Compound, où les taux évoluent dynamiquement en fonction des flux de liquidité.

Exemple concret :

• Si beaucoup d’investisseurs déposent des tokens RealT en collatéral pour emprunter, mais que peu de liquidités sont disponibles pour prêter, les taux d’intérêt vont monter.
• À l’inverse, si peu de personnes empruntent et que les liquidités disponibles sont abondantes, les taux vont baisser.

Cela signifie que le coût de l’emprunt peut varier avec le temps, ce qui est un élément clé à surveiller avant de contracter un prêt.

V. Quels sont les avantages du RMM sur RealT ?

✅ Libérer de la liquidité sans vendre ses actifs

Vous pouvez obtenir des fonds sans vendre vos tokens RealT, vous permettant de conserver votre exposition au marché immobilier.

✅ Générer des rendements supplémentaires

En empruntant à faible coût, vous pouvez réinvestir dans d’autres actifs à rendement plus élevé et optimiser votre portefeuille.

✅ Conserver ses revenus locatifs

Même si vos tokens sont en collatéral, vous continuez de percevoir les loyers générés par la propriété.

✅ Pas de vérification bancaire

Contrairement à un prêt classique, aucun dossier bancaire ou historique de crédit n’est requis. L’ensemble du processus est automatisé et rapide.

VI. Quels sont les risques du RMM ?

⚠️ Risque de liquidation

Si la valeur des tokens déposés en collatéral baisse trop, votre position peut être liquidée (les tokens sont vendus pour rembourser la dette).

Exemple :
Si vous avez emprunté 500 USDC et que la valeur de votre collatéral passe sous un seuil critique (liquidation au ratio de 1), le protocole liquidera automatiquement une partie de vos tokens pour rembourser votre dette.

Solution :

• Surveillez votre ratio d’emprunt (garder un ratio de 2 minimum pour éviter les risques de liquidation).
• Ajoutez du collatéral si la valeur de votre garantie diminue.

⚠️ Fluctuation des taux d’intérêt

Les taux étant variables, il faut être attentif aux évolutions du marché pour éviter des coûts d’emprunt trop élevés.

⚠️ Risques liés aux smart contracts

Comme tout protocole DeFi, le RMM repose sur des smart contracts. Même s’ils sont audités, un risque de faille de sécurité existe toujours.

VII. Guide pas à pas : Comment utiliser le RMM ?

Étape 1 : Acheter des tokens RealT

• Connectez-vous à RealT : Incription RealT
• Achetez des tokens immobiliers avec des stablecoins (USDC, USDT, etc.).

Si vous débuter sur RealT, j’ai rédigé un article sur le sujet : Article RealT

Étape 2 : Accéder au RMM et connecter son portefeuille

• Allez dans l’onglet RMM.
• Connectez votre wallet (MetaMask, WalletConnect, etc.).

Étape 3 : Déposer ses tokens en collatéral

• Sélectionnez les tokens à déposer en garantie.
• Confirmez l’opération sur votre wallet crypto.

Étape 4 : Emprunter des fonds

• Indiquez le montant que vous souhaitez emprunter.
• Vérifiez le taux d’intérêt actuel.
• Acceptez l’opération et recevez vos fonds.

Étape 5 : Rembourser et récupérer ses tokens

• Remboursez votre prêt + les intérêts, vous pouvez le faire en une fois, ou au fur et à mesure
• Une fois remboursé, vous pouvez récupérer vos tokens mis en collatéral

VIII. Conclusion : Le RMM, une révolution pour l’immobilier tokenisé ?

Le RMM permet aux investisseurs d’accéder à la liquidité tout en conservant leurs biens immobiliers tokenisés.

• C’est une alternative innovante au financement traditionnel, sans intermédiaire bancaire.
  
• Il offre un accès au marché DeFi tout en maintenant une exposition à l’immobilier.
  
• Mais comme tout produit financier, il faut gérer son risque avec attention.

Si vous souhaitez maximiser votre capital sans vendre vos actifs, le RMM sur RealT est un outil puissant à explorer !